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Tag Archives: Historia de la banca

LOS PÓSITOS AGRARIOS


 

De modo similar a los Montes Frumentarios italianos y con el mismo objetivo de socorrer a los agricultores pobres, se establecieron Pósitos en Castilla, unos por acuerdo entre los propios vecinos – en una especie de cooperativas avant la lettre – y otros mediante fundaciones caritativas animadas por la Iglesia y por algunos de sus más preclaros representantes entre los que destaca el Cardenal Cisneros, que con sus propias rentas puso en marcha los de  Alcalá de Henares, Toledo o Torrelaguna. Los fundados por iniciativa eclesiástica o piadosa, obispos, monasterios, conventos, hermandades o parroquias, se conocían como Pósitos Píos para diferenciarlos de los de fundación real o municipal que eran llamados Pósitos Reales o Concejiles. (más…)

LOS MONTES FRUMENTARIOS MEDIEVALES


 

Salvo contadas excepciones, la mayoría de las personas identifican el préstamo con una entrega de dinero. Sin embargo, tanto la legislación civil como la mercantil contemplan la posibilidad de prestar bienes, sean fungibles o no, como ocurre en el ámbito financiero con el préstamo de títulos o valores tan habitual en el mercado bursátil. También existen los préstamos en especie, en los que para cancelar la deuda se deberá devolver, salvo que exista otro pacto, igual cantidad en la misma especie y calidad, o su equivalente en metálico si se hubiere extinguido la especie debida. (más…)

LA “TAULA DE CANVIS” DE BARCELONA


Ahora que se habla tanto de volver a crear bancos públicos no estaría de más recordar que España y la ciudad de Barcelona en particular, tienen el honor de haber creado, en los albores del siglo XV, la primera entidad bancaria de carácter público de la historia; la Taula de canvis i Comuns Dipòsits de Barcelona que nació como respuesta a la crisis bancaria de fines del siglo XIV cuando, entre epidemias de peste negra, malas cosechas y hambrunas, los ciudadanos, sospechando quiebras inminentes, se quejaban de que los bancos eran reacios a dejarles retirar sus ahorros o que se los devolvían en moneda pequeña cuando habían sido depositados en oro.

Desde siempre las actividades financieras se basan en la confianza que ofrecen los banqueros a sus clientes y viceversa. En aquella época, las operaciones mercantiles se realizaban entre particulares, sin intervención pública alguna, más allá de la de exigir algún tipo de licencia a los cambistas. En todas las ciudades portuarias la transacción más habitual era la de cambiar a comerciantes y viajeros, monedas de otros reinos por aquellas que les serían aceptadas en el que se encontraban. Quienes infringían las normas, traicionaban la confianza de sus clientes o no respondían de sus compromisos, sufrían el escarnio público de que la banca o mesa sobre la que realizaban sus operaciones fuera quebrada por el hacha del verdugo. De ahí, expresiones como quiebra o bancarrota.

Palacio Real Mayor. Barcelona (España)

Palacio Real Mayor. Barcelona (España)

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LAS “ARCAS DE LIMOSNA” CASTELLANAS


La predicación franciscana en la Italia de las repúblicas comerciales resultó decisiva en el nacimiento de los Montes de Piedad. Pero también es cierto que la preocupación por los pobres y por la financiación de los artesanos o de los pequeños agricultores y comerciantes ya estaba presente en una Europa de gran impronta cristiana. Para la teología católica, la caridad es una de las tres virtudes teologales, uno de los hábitos que Dios infunde en nuestra voluntad e inteligencia. Por ello es importante entender como la vida económica se vio influenciada desde la Edad Media por una serie de iniciativas que cumplían el mandato evangélico en virtud de los fines benéficos que se imponían.

Para comprender los mecanismos económicos medievales es necesario repasar los aspectos sociales que influyeron en su creación. La sociedad medieval era rígida y eminentemente rural lo que favoreció la mera acumulación de riqueza patrimonial no siempre productiva. Además, las malas cosechas generaban momentos de desabastecimiento y encarecimiento de productos básicos que hundían a la mayoría de la población en una situación de miseria irreversible. Influenciados por sus creencias religiosas, la mayoría de quienes buscaron soluciones a estas situaciones de desamparo lo hicieron por la vía de la caridad y la beneficencia. A partir del siglo V, los monasterios asumieron esta función. Los monjes, en particular Cluniacenses y Cistercienses, fundaron hospitales para atender a pobres y viajeros, sobre todo en las zonas rurales. Un ejemplo evidente lo constituye la red de instituciones benéficas que nacieron a lo largo del Camino de Santiago. (más…)

LA CONTROVERSIA MORAL DE LOS INTERESES


La fundación de Montes de Piedad no contó siempre con el apoyo unánime de príncipes y prelados a pesar de que suponían un claro avance en la eliminación de la usura y la pobreza. Los préstamos eran gratuitos y su importe no superaba los dos tercios del valor del bien entregado en prenda que en caso de impago se vendía en pública subasta quedando el exceso para el prestatario. Pero había que hacer frente a los gastos de gestión por mínimos que fueran y era imprescindible absorber las pérdidas generadas por los impagos ya que no siempre la subasta del bien entregado en prenda producía ingresos suficientes. Ambas partidas irían reduciendo el capital fundacional hasta su desaparición, lo que conllevaría la del propio Monte. De ahí que se crearán cajas de limosnas para colaborar en su mantenimiento. Pero estas donaciones, aunque fueran importantes eran una fuente precaria e imprevisible que impedía atender y gestionar los volúmenes de préstamos solicitados. Por tanto, se concluyó que la viabilidad de los Montes era imposible si no se cobraba por las operaciones concedidas.

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CONTRA USURA, MONS PIETATIS


Las diversas censuras de la Iglesia sobre el préstamo y el veto que sufrían en el acceso a la propiedad rural hizo a los judíos mercaderes y prestamistas. La intolerancia religiosa de los siglos XI y XII trasladó su protagonismo a los banqueros Lombardos y Cahorsinos que no estaban afectados por las prohibiciones eclesiásticas aunque también hubieron de recurrir a la protección de la Curia Pontificia al ser mercatores vel cambiatores papae (mercaderes o cambistas del papa). El florecimiento comercial de las diversas repúblicas italianas a lo largo del siglo XIII dio origen a la creación de gran número de bancos que negociaban con príncipes, magnates y mercaderes. La escasez de financiación y las oscilaciones del numerario disponible fueron campo abonado para que los intereses abusivos fruto de la urgencia y la necesidad se convirtieran en norma. Habitualmente, la cantidad a devolver superaba rápidamente el valor intrínseco de la garantía aportada que pasaba a manos del banquero.

Catedral de Orvieto (Italia)

Catedral de Orvieto (Italia)

A mediados del siglo XV, la situación de los mercados financieros era muy similar a la que había animado la promulgación de leyes que limitaban el tipo de interés. Se prohibieron los préstamos sobre objetos dedicados al culto divino y bienes municipales o cosas del Común. Las operaciones eran a quince meses y al 20% de interés, con la particularidad de que se cobraba anticipado y por meses completos. Si acabado el plazo no se había satisfecho la deuda se procedía a la venta pública de los bienes entregados en garantía para resarcimiento del prestamista y sólo en determinados casos el prestatario tenía derecho al sobrante de la subasta una vez liquidado el capital y los intereses. (más…)

ORIGEN DE LOS MONTES DE PIEDAD


El Diccionario de la RAE define Monte de Piedad como aquel establecimiento benéfico, combinado generalmente con una caja de ahorros, que dedica estos y su propio capital a préstamos, generalmente pignoraticios, con interés módico. Para muchos autores la expresión Monte proviene de los inicios del siglo XV cuando se fundó en Génova el Banco di san Giorgio. Al conjunto o suma total de las acciones de la entidad se denominó coloquialmente montón y de ahí que florentinos, romanos y venecianos dieran en llamar Monte al capital. En español sigue denominándose monto a la suma de varias partidas contables. Por extensión, se llamó Monte a los establecimientos de parecida naturaleza. De hecho, el considerado banco en activo más antiguo del mundo ya que fue creado en 1472 por la Magistratura de Siena (Italia) sigue denominándose Monte dei Paschi di Siena. Al añadir el calificativo de Piedad se pretendía hacer constar la finalidad caritativa y desinteresada de estas instituciones y así diferenciarlas de los Montes Públicos en los que se depositaba dinero para obtener intereses. Las dos grandes diferencias entre un establecimiento de crédito y un Monte de Piedad – también llamado Montepío – eran que el primero tenía accionistas y el segundo se creaba a partir de un capital depositado graciosamente por sus fundadores y que si un banco tenía como finalidad obtener beneficio para repartir entre sus socios, en los Montes se destinaba al propio establecimiento y a realizar obras de caridad.

Arco de Trajano. Mérida (España)

Arco de Trajano. Mérida (España)

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LOS PRIMEROS DOCUMENTOS DE CRÉDITO


Los documentos de crédito se definen como aquellos por medio de los cuales, una persona se compromete a satisfacer, o da orden a otra de pagar, una cantidad determinada en el lugar y fecha expresados en los mismos. Su origen medieval es fácil de explicar. Dada la inseguridad de los caminos, los mercaderes evitaban mover el dinero y lo sustituían mediante la emisión de cartas y documentos en los que reconocían deudas con terceros y que se intercambiaban como si fueran dinero efectivo por la confianza que ofrecían aquellos mercaderes que las firmaban. Lógicamente, cuando entregamos un documento en el que reconocemos nuestra obligación de pagar una cantidad a un tercero, es porque esa persona nos ha entregado previamente, algo de valor, sean mercaderías o dinero efectivo en concepto de préstamo y que debemos devolverle.

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LA BANCA TRAS EL RENACIMIENTO


Durante la Edad Media son las ciudades italianas el centro financiero más importante; principalmente Génova y Venecia. Realizaron préstamos a monarcas y propietarios agrícolas con sus propios recursos. Desde el punto de vista técnico, parecen haber sido predecesores directos de la contabilidad por partida doble, formalizada por fray Luca Pacioli en 1494 en su obra Tractatus particularis de computis et scripturis, pero de la que hay constancia anterior en el registro de un banco de Pisa, claramente de doble entrada, fechado en 1336, y en otro de los Masari (recaudadores urbanos) de Génova, de 1340.

Santa María del Mar. La famosa Catedral del Mar. Barcelona (España).

Santa María del Mar. La famosa Catedral del Mar. Barcelona (España).

El amplio desarrollo comercial del renacimiento dio un considerable impulso a la Banca, hasta el punto de que algunas familias de banqueros como los Médici, los Welser y los Fugger se convirtieron en auténticas potencias políticas. Los Médici, fueron primero gonfalonieros, luego Señores de la República de Florencia y más tarde Duques de Toscana. Emparentaron con varias Casas Reinantes amén de dar a la Iglesia tres Papas, León XClemente VII y León XI. Los Welser abrieron factorías en Santo Domingo y explotaron minas de plata en México consiguiendo además, en 1528 la exclusividad para la conquista y colonización del territorio comprendido entre el Cabo de la Vela (Colombia) y Maracapana (Venezuela), siendo los primeros europeos no latinos que iniciaron el proceso colonizador en América. Los Fugger, conocidos en España como Fúcares,  financiaron la elección de Carlos I de España como Sacro Emperador Romano en 1520 con lo que adquirieron una influencia decisiva en toda Europa que llegó hasta que en 1607 quebró la Banca Fugger y poco después el resto de la empresa. A finales del siglo XVII abandonaron las finanzas convirtiéndose en aristócratas y latifundistas.

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LAS COMPAÑÍAS MERCANTILES MEDIEVALES


El derecho romano contemplaba el contrato de sociedad pero las formas asociativas que se utilizaron no se desarrollaron tanto como para diferenciar la personalidad jurídica y el patrimonio de los socios del de la sociedad. Además, el capital utilizado en el negocio común no constituía garantía preferente ante los acreedores de la sociedad.

En Roma, la mayoría de las actividades bancarias no las realizaban instituciones sino particulares. Existía la sociedad de argentarii, que carecía de personalidad jurídica y es un claro precedente de la sociedad colectiva, en las que se asociaban quienes otorgaban préstamos con interés. Las grandes inversiones fueron financiadas por los faeneratores, mientras que quienes trabajaban profesionalmente en el negocio del dinero y el crédito eran conocidos por varios nombres, tales como argentarii (banquero), nummularii (cambista) y coactores (cobradores). En el siglo II se produjo un auge de la actividad mercantil que propició la aparición de sociedades bajo la forma del contrato de commendas, teniendo como elementos característicos que el socio capitalista era alguien desconocido para el mercado y las participaciones sociales estaban divididas en partes negociables.

El desarrollo del comercio requiere estructuras sociales más complejas por lo que aparecen las denominadas compañías generales o colectivas y es aquí, donde el término compañía toma el sentido moderno de la palabra. Etimológicamente, procede del latín y está formada por la preposición cum (con) y el sustantivo pan-panis (pan). Por tanto, una compañía es un conjunto de personas que comparten el mismo pan, es decir, que hacen vida común. (más…)

LOS DOCUMENTOS CAMBIARIOS MEDIEVALES


Las grandes ferias medievales dieron lugar a considerables movimientos de fondos. La inseguridad de los caminos impulsó a los banqueros a idear procedimientos para efectuar transferencias de fondos que no requirieran el transporte del efectivo de una feria a otra. Estos documentos se crean, casi todos, en Italia y su rasgo primordial es el pragmatismo; se buscan medios para evitar los riesgos que conlleva el traslado de dinero como son el robo y el desgaste de la moneda.

Frente a los riesgos, las soluciones: como hemos señalado antes, el comprador no realiza el desembolso en la feria donde lo ha adquirido sino en la siguiente. La deuda se documenta y, por ejemplo, en Francia se oficializa con el scéau des foires o sello de las ferias. A cambio abona un interés que no puede subir más del 15 % anual, es decir, 2’5% bruto por feria.

Escibanías (antiguas Notarías medievales)  y Audiencia. Baeza (Jaén).

Escribanías (antiguas Notarías medievales) y Audiencia. Baeza (Jaén).

En Italia se desarrolla un documento más avanzado que las primeras letras de feria; denominado instrumentum ex causa cambii, que es un documento notarial embrión de la letra de cambio. Aparece también la carta de crédito mediante la cual una persona puede disponer de una cantidad de dinero hasta un límite determinado garantizado por un tercero, que suele ser un banquero. Surge también la lettera di pagamento – Carta de pago -, por la que se rogaba a un colega que pagara una cantidad determinada al portador de la misma. De este modo, la lettera di pagamento  actuaba casi como una letra de cambio actual sólo que carece de la posibilidad del ser endosada ya que no era más que un documento pagadero a una persona concreta o a quien le representara. (más…)

LAS FERIAS MEDIEVALES: ORIGEN DE LOS MERCADOS DE CAPITALES


Los mercados, entendidos como el lugar físico dónde intercambiar bienes, existen desde que el comercio es una actividad humana. En Roma, el Foro es la plaza de mercado y el centro de negocios públicos y privados. Era un espacio abierto fuera de la ciudad en el que la gente se reunía los días de mercado, durante las fiestas religiosas y siempre que aconteciera algún hecho de relevancia social. Más tarde, cuando Roma inicia la fundación nuevas ciudades en territorios pacificados, el Foro se convierte en el centro de las mismas y determina el cruce de las dos calles principales, el Cardo Maximus – que se trazaba de norte a sur – y el Decumanus Maximus – de este a oeste. Hay quien hace derivar la palabra feria del latín forum.

Abadía de Saint Denis en los alrededores de París. (Francia)

Abadía de Saint Denis en los alrededores de París. (Francia)

El espacio comercial y los elementos que lo componen, evoluciona a lo largo de la historia y así, plaza, mercado o feria tienen connotaciones mercantiles en su significado. En la Edad Media, cuando los caminos y el transporte eran difíciles, costosos e inseguros, las ferias se convierten en los únicos lugares donde adquirir artículos provenientes de países lejanos e incluso aquellos, que siendo de primera necesidad, escaseaban en los territorios más cercanos. De ese modo, aquellas grandes concentraciones de gente de todos los países y lenguas tenían, necesariamente, un claro objetivo de aprovisionamiento e intercambio y se convirtieron en instituciones florecientes. (más…)

LA EDAD MEDIA, ORIGEN DE LA BANCA MODERNA


La Banca empieza a desarrollarse y a parecerse a lo que hoy denominamos negocio de intermediación financiera durante la Edad Media. El mantenimiento durante siglos de la especialización bancaria consolidada a finales del Imperio Romano produjo un estancamiento en el desarrollo bancario. Tanto la contracción del comercio europeo como la oposición de la Iglesia que condenaba el préstamo a interés, generaron hasta el siglo XI un cierto letargo de la banca. Fueron las Cruzadas las que provocaron con los grandes movimientos de personas, tropas y bagajes un claro renacimiento de la actividad comercial a lo largo y ancho del Mediterráneo lo que estimuló la aparición de nuevos instrumentos financieros.

Basándose en las prohibiciones eclesiásticas, la hipótesis tradicional considera a los Judíos como iniciadores de la Banca moderna pero hoy sabemos que los cristianos supieron salvar todas esas prohibiciones con hábiles procedimientos que trataremos en otra Nota. Además, la actividad de los banqueros judíos no fue tan universal como se había venido defendiendo ya que salvo en España y el Languedoc, nunca representaron un papel preponderante en el negocio financiero. Sin embargo, es evidente que las prohibiciones y limitaciones legales a la adquisición de propiedades rurales fueron determinantes en su decisión de dedicarse a las actividades mercantiles y bancarias.

Monumento ecuestre a Cosme de Médici en la Piazza della Signoria. Florencia (Italia).

Monumento ecuestre a Cosme de Médici en la Piazza della Signoria. Florencia (Italia).

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LA BANCA EN LOS ALBORES DE LA HISTORIA


La Banca primitiva es aquella que nos consta que se practicaba desde los orígenes conocidos hasta el fin del Imperio Romano. Desde la antigüedad, el negocio bancario se basa en la intermediación. Conforme la economía evoluciona, la banca especializa su intermediación y se sitúa entre aquella parte de la sociedad que necesita dinero y la que dispone de excedentes monetarios. En toda sociedad medianamente organizada desde el punto de vista económico existen ahorradores y solicitantes de crédito. Inicialmente, podríamos pensar que cualquier ahorrador en situación de conceder préstamo podría hacerlo a cambio de un precio que denominamos interés. El problema surge en caso de insolvencia temporal o definitiva del acreditado. Si se da ese caso, el ahorrador sufriría un quebranto esporádico o incluso la pérdida absoluta del capital arriesgado. Por ello, la aparición de la Banca asegura el mercado, al amortiguar el riesgo del ahorrador, al ser el intermediario financiero quien asume la posible insolvencia del acreditado. Podemos separar dos etapas históricas claras en la evolución de la Banca primitiva, en función de la existencia de una unidad de valor.

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